行唐申文义

互联网和智能手机的普及加速农村信息化进程:随着低价智能手机的广泛普及和3G/4G网络的推广,网络资费的进一步下调,互联网在农村渗透力度将进一步加大,未来农村信息化是大势所趋。中国网民中农村人口比例逐年增加,中国互联网在农村地区的普及速度不断加快。自2012年以来,农村网民的增速超越了城镇网民,城乡网民规模差距继续缩小。

各大主流农资企业纷纷展开电商业务,互联网冲击大风已起:辉丰、芭田、司尔特等农资上市公司相继成立电商子公司,布局农资电商。从目前的情况来看,辉丰农一网进展顺利,11月上线以来,电商业务的开展远超预期。预计未来其他的农资企业也将加快农资电商建设的步伐。我们认为农业互联网化已具备较好的物流、信息化和土地流转基础,目前农村互联网化的大风已起。

农村互联网化方向不只是农资电商,争夺农村用户入口将是大方向:以农一网为例,农药电商业务只是其远大发展空间的第一步,通过县级工作站以及乡、村级服务站的加盟完成终端的布局,未来紧接着将上线包括水溶性肥料、氮磷钾肥料、复合肥、种子、饲料、农机农膜农具等等农资产品,形成农资综合的电商平台,并通过农资团购、直销等方式冲击现有的传统渠道价格体系。更远大的方向上,农一网将通过农村县级及零售站点的免费WIFI布局占据农村互联网的入口,同时通过农产品及农资的双向交易成为农业全流通的平台。

跑的早、跑的快将是关键,发令枪已经打响:由于传统渠道在电商侵袭的威胁下其转型的动力很强,农资电商的发力给予其部分转型线上分散经营风险的机会,因此我们认为在目前阶段农资电商公司的启动最关键的是看谁跑的早并且跑的快,先发公司模式正确的前提下将快速积累用户资源(如农一网),而不管切入口是哪个产品未来综合农资电商、类金融服务、线上线下农化服务等都是必然趋势,因此品种及渠道开拓速度和模式创新能力将是另一个考验的因素。农资电商硝烟已起,我们判断将有一批农资企业投身厮杀,现在只是刚刚开始,面对万亿以上的农资市场以及6-7亿的农村用户人口,我们认为任何有机会在其中站稳脚跟的公司都值得重点关注。

建议全面关注已经转型或潜在具有转型空间的企业(农药:辉丰股份、诺普信、复合肥:金正大、史丹利、芭田股份、司尔特):在激活农村电商的大趋势下,农资企业,尤其是农药和化肥企业依托其强大的流通渠道和仓储实力将大为受益。我们最看好的就是农药和复合肥板块(农药:辉丰股份、诺普信、复合肥:金正大、史丹利、芭田股份、司尔特),其他的包括新洋丰、新都化工等区域龙头也是潜在可以关注的标的。